中国电信研究院报告：中国AI发展重心从大模型转向智能体，2026年Token消耗量预计达10亿亿

9月12日（星期六），中国电信研究院发布《智能体时代AI基础设施发展研究报告（2026）》。综合央视新闻和《证券时报》报道，这份报告给出的核心判断是：中国人工智能产业的发展重心，正从大模型和算力竞争转向智能体规模落地与应用变现。

报告显示，当前人工智能正进入以智能体为主要形态的全新发展阶段。在这个阶段，智能体让复杂的人工智能技术隐形化、普惠化，大众和企业无需掌握专业技术，借助智能体就能完成全流程的复杂任务。

数据层面，中国电信研究院行业与企业战略研究所所长饶少阳预计，2026年中国Token（词元）年消耗量将达到10亿亿，到2030年将超过3500亿亿，年复合增长率接近12倍，这一增速把AI的使用强度直接推到了基础设施规划的台面上。

算力结构也随之改变。饶少阳表示，从算力需求来看，智能体的爆发将带动中国算力需求持续高速增长；从需求结构来看，推理算力需求将远远超过训练算力，预计2029年中国推理算力市场占比将达到80%。

这一判断的含义是，基础设施的规划逻辑要从“集中训练”转向“持续推理”。训练是一次性、集中式的大投入，推理则是随用户与智能体规模线性甚至指数扩张的经常性支出，对电力、网络时延和调度效率的要求完全不同。

报告把“应用变现”与“规模落地”并列，也说明产业关注点正在从模型能力排行榜转向可计费的真实用量。Token消耗量与推理算力占比这两组预测，实际上是把AI的商业价值锚定在调用量上，而不是排行榜名次上。

对国内云厂商和运营商而言，这份报告的指向相当直接：谁能在推理成本、智能体调度与行业工作流上形成规模，谁就更可能吃到智能体带来的增量需求。与此同时，10亿亿量级的Token消耗也意味着能耗与算力供给的压力会同步放大。

接下来值得观察的是，智能体在政务、金融、制造等场景的实际渗透速度，以及运营商与云厂商在推理算力上的资本开支节奏，能否匹配报告给出的这条高增长曲线。