AI内存需求冲击印度智能手机市场：出货量创六年新低

分析师数月前曾警告，AI驱动的内存芯片需求将波及消费电子领域。如今印度正在提供最有力的证据——这场冲击已经到来，手机价格上涨正在重塑整个智能手机市场。

问题的核心在于，智能手机所需的RAM和存储芯片与科技巨头建设AI数据中心所需的芯片是同一类产品。三星、SK海力士和美光等制造商已将大量产能转向高带宽内存（HBM），这种用于AI加速器的专用芯片每片晶圆的利润远超手机和笔记本电脑使用的标准内存——结果就是通用消费电子芯片产能减少、成本攀升。

据市场研究机构Counterpoint Research数据，印度作为全球第二大智能手机市场（仅次于中国），2026年二季度出货量同比下降10%，这是六年来六月季度最大跌幅。而同期中国市场的降幅仅为2%。Counterpoint研究副总裁Tarun Pathak向TechCrunch指出，印度受影响更大的原因在于其约60%的智能手机市场集中在200美元以下区间，内存成本上涨对这一价格段的影响最为显著。

印度拥有超过14亿人口和7亿智能手机用户，已成为价格敏感型市场的风向标。消费者虽然不会完全放弃智能手机，但许多人正在延长换机周期——从之前的约3.5年延长到4年左右。苹果和三星等高端品牌受到的冲击相对较小。

竞争格局也在发生变化。三星是二季度唯一实现出货量增长的品牌，同比微增2%。苹果出货量下降3%，但主要受供应约束和库存短缺影响。Counterpoint高级分析师Prachir Singh表示，高端手机消费者对涨价的敏感度较低，分期付款也让昂贵设备更加可负担。

但市场低端承受了最大的冲击。低于150美元（约合15000卢比）价格段的出货量同比暴跌45%。由于中国品牌在入门级和中端市场高度集中，它们的合计市场份额降至2020年以来第二季度的最低水平。

更严峻的经济形势正促使品牌战略转向。本周，中国手机品牌一加宣布将停止在欧洲和北美推出新产品，仅保留印度业务。Counterpoint数据显示，一季度一加全球出货量的74%流向中国经销商，而印度份额从30%降至19%。这意味着一加正在退守仍能盈利的市场——这一模式可能在其他预算型品牌中重演。

内存短缺和高企的手机价格预计至少持续到2027年底。IDC移动研究副总监Kiranjeet Kaur表示，印度智能手机市场正从以量驱动转向以价值驱动——即整体销量减少但单机收入增加。她指出分期付款已成为可负担性的核心，品牌和零售商正在节日季前囤货以锁定当前价格。

对于印度消费者而言，这是一记双重打击：本币贬值使进口成本更高，进一步压缩了市场参与者的利润空间，而这些成本正被转嫁给消费者。