AI对冲基金Situational Awareness抛售公开持仓，仍持有Anthropic股份

由前OpenAI研究员Leopold Aschenbrenner创立的AI对冲基金Situational Awareness，已将大部分公开股票组合出售给Ken Griffin旗下Citadel，据《华尔街日报》周四报道。此前一个月，该基金因AI基础设施股大跌而遭遇重创，这次出售被视为其公开市场头寸的大幅收缩。

25岁的Aschenbrenner在2024年创立该基金之前没有任何交易经验。他因主张“扩展AI需要大规模建设半导体、算力、内存和能源基础设施”而声名鹊起，2023年加入OpenAI的超级对齐团队，一年后因被指不当披露内部信息而离开。

在最近之前，Situational Awareness的表现堪称顺风顺水。据英国《金融时报》报道，该基金今年截至6月回报率达到439%；CNBC报道称，其管理资产在巅峰时期一度增至约450亿美元，随后在AI基建投资回调中开始急跌。

即便亏损不断扩大，Aschenbrenner也没有退缩。在7月24日致投资者的信中，他把这轮回调称为去年初以来最好的买入机会之一，并邀请客户从8月1日起投入新资金；但据彭博社报道，这次呼吁并未获得他期望的承诺。

基金受伤最重的持仓包括存储芯片厂商SK海力士、闪迪，清洁能源开发商Bloom Energy，以及“新云”提供商Nebius Group，这些股票过去一个月均跌超30%。由于公开投资者担心巨额资本开支无法转化为近期收入，AI基建股普遍下挫，而杠杆放大了基金损失。

Citadel接手大部分持仓后，Situational Awareness的总资产降至约100亿美元，低于此前约200亿美元的水平。基金成立之初筹集了数亿美元，早期投资者包括量化交易公司Jane Street、Stripe联合创始人Patrick和John Collison，以及Meta高管Daniel Gross和Nat Friedman。

Citadel的接盘符合其一贯风格：Ken Griffin的对冲基金以在杠杆玩家被迫平仓时接手优质资产著称。在收购之前，Citadel的投资组合中已包含部分相同的AI基建押注，说明Griffin同样预期该板块会复苏，且有实力等待。

不过，Situational Awareness并未出售其私人公司投资。最值得注意的是，它仍持有目前估值50亿美元的Anthropic股份；Anthropic今年5月H轮融资时估值已达9650亿美元，预计最早10月上市。基金的其他私人投资还包括AI芯片公司MatX和AI数据中心初创公司Fluidstack。

如果Anthropic成功上市，这部分股份套现带来的收益，有可能部分抵消基金在公开市场上的亏损。